内存三巨头新厂2028年才投产，供应断崖隐现

据报道，三星、SK海力士和美光的新建晶圆厂预计最早2028年才能投产，意味着未来数年内存供应增长有限。在AI需求持续强劲的背景下，供应紧张可能延长内存上行周期，对SK海力士等厂商的定价和盈利构成中长期利好。

影响判断由模型基于公开报道给出，仅为参考，不构成投资建议。